"復華人民幣貨幣市場基金"發掘人民幣投資新工具,追求報酬率高於台幣與美元的貨幣市場基金,基金可每日申贖,資金最快T+3日到位(註)。貨幣市場基金淨值波動度很小,投資勝率高。

1.香港人民幣定存利率高

目前香港人民幣定存利率高於台幣及美元約1.5%~2.0%!大陸經濟高速成長,資金需求高,且需控制通膨維持政局安定,目前香港的人民幣貸款需求較強,當地人民幣三個月定期存款利率高於台灣台幣、人民幣及美元定期存款利率。

    台灣
人民幣
香港
人民幣
台灣美元 台幣
  三個月
存款利率
0.75% 2.25%~
2.45%
0.40% 0.94%
 
中國大陸經濟高度成長,資金需求度高,而且大陸的城鎮及農村家庭所得相差約三倍,為避免過度通貨膨脹影響政局安定,大陸當局必須維持較高利率以控制通膨,故目前人民幣定存利率高於台幣及美元約1.5%~2.0%!

2.流動性佳的人民幣短期資金停泊工具

  • 人民幣定存
  • 可轉讓定存單
  • 一年內到期之短期債券
  • 債券附買回交易
  • [追求較高收益機會]
  • 定存 0.6%~2.6%
  • 可轉讓定存單 2.2%~2.7%
  • 債券附買回交易 0.8%~2.0%
  • 現金
  • 其他貨幣市場工具
  • [波動度低、流動率佳]
  • 可每日贖回
  • 資金最快T+3到位(註)

兩岸經貿日益頻繁,人民幣的財務調度愈來愈重要!
復華人民幣貨幣市場基金透過靈活操作策略,結合各種人民幣貨幣市場工具,提供優質的流動性與報酬率,相對適合台商資金調度及外幣定存族持有,且可每日申贖,資金最快T+3日到位(註)。

貨幣市場係指融資期限在一年以下的金融市場,主要由同業拆借、票據貼現、可轉讓定期存單及短期證券市場構成,提供需要資金融通以及手上有閒置資金的企業,一個資金調度或停泊的管道。

3.四大策略 兼顧報酬及風險

    策略一、三大指標決定香港及台灣定存的比重
  • 人民幣遠期匯率走勢
  • 對大陸的貿易順/逆差
  • 個人投資與企業借款需求強弱
    策略二、三大訊號調整貨幣工具到期期間
  • 上海銀行間拆款利率(SHIBOR)走勢
  • 人民幣衍生性商品對人民幣升值的反應
  • 貨幣市場殖利率曲線的變化
    策略三、透過基金規模優勢,爭取較優質標的
  • 基金規模大,取得好標的之競爭力愈強
  • 基金規模穩定,有利提升整體報酬率
    策略四、預先管理三種可能風險
  • 往來銀行的篩選標準
  • 公司債、商業本票發行機構的篩選標準
  • 流動性風險管理
 
     
  計價幣別 人民幣
  發行總面額 200億人民幣
  基金類型 貨幣市場型
  最低申購金額 50,000人民幣
  收益分配 不分配
  申購手續費 依申購金額,不高於3%
  經理費 0.40%
  保管費 0.11%
  買回開始日 成立日起30天後
  買回價金
給付日
T+3
(實際付款日應以公開說明書為主)
 
   
姓名 林國揚
學歷 台灣大學經濟研究所碩士
東吳大學經濟系學士

經歷
超過16年投資研究經歷
復華投信債券研究處 2008/11~迄今
復華投信全權委託處經理 2007/1~2008/10
台陽投信投資部固定收益協理 2006/3~2007/1
匯豐中華投信投資管理部債券投資組經理 2004/7~2006/3
台証投信固定收益組投資協理 2003/12~2004/5
元大投信資金部襄理 1998/11~2003/6
元大投顧研究部研究員 1998/4~1998/10
管理基金 復華貨幣市場基金 2008/11~迄今
復華有利貨幣市場基金 2009/6~迄今